证券时报记者 匡继雄
2023年8月以来，受多重因素影响，北向资金波动较大。据证券时报和数据报统计，截至2月29日，北向资金年度累计净流入持续刷新开盘以来的历史新高，目前已突破1.8万亿元。
本月，北向资金通过沪港通和深港通分别净流入451.58亿元和155.86亿元，总净流入607.44亿元，创近13个月新高，扭转了此前连续6个月净流出的态势，开启了“报复性”增仓模式。
国防和银行
持股数量增幅最高
据数据宝统计，分板块看，截至2月28日，沪港通（主板）、沪港通（科创板）、深港通（主板）和深港通（创业板）持股数量较上月分别增加4.76%、4.92%、2.66%和1.2%。 所持股份市值分别增长10.2%、16.42%、11.3%和9.4%。
可以看出，2月份，北向基金在主要板块的持股数量和市值都有不同幅度的上涨，明显增加了上海个股的配置。其中，上海港务一直是增幅最大的北向资本持股强度（北向资金占流通股比例）位居榜首，达到2.85%，公司为全球客户提供集勘察、设计、施工、监测为一体的综合岩土工程服务，主要包括地基处理、桩基工程等业务。1月28日，东吴证券发布评级报告，称首次给予上海港湾“增持”评级。
从行业市值来看，食品饮料、电力设备、医药生物行业位居前三，占比分别为12.77%、10.1%、8.56%;银行、家用电器和电子行业也占市值的7%以上。值得一提的是，北向资本持有的食品饮料行业市值自去年9月底超过电力设备以来，一直领先于其他行业。
华龙证券表示，春节档销售旺季探亲访友等礼品需求释放，良好开端如期履行。高端白酒和区域白酒龙头表现较好，零食、乳制品等礼盒产品畅销，餐饮渠道和家居消费带动了春节期间调味品的快速销售，凸显了消费韧性。随着利好政策的不断出台和预期的恢复，食品饮料在中长期维度上具有良好的配置价值。
从行业持股数量的变化来看，2月份申湾一流行业70%以上环比上涨。在10亿股以上的行业中，国防军工和银行持股数量分别增长11.35%和9.63%，持仓增幅更为明显。
国盛证券认为，国防工业是5年规划中的周期性产业，“十四五”产业发展可与“十三五”规划相媲美，有望在2024~2025年迎来两年加速发展期。
东兴证券表示，展望2024年，从可持续发展角度看，银行业收窄利差的压力或将逐步收窄。在提振实体经济的政策加大力度下，预计后续行业规模和利差将从下行通道进入稳态。在无系统性风险的底线下，行业资产质量整体保持稳定，银行业运行稳定可望。个股看，百通能源
等16只北向基金增持均超2%，其中百通能源、君逸数码、永达股份、伟力传动、顺宇股份、赛维时代、德冠新材料7股均在过去一年上市。据业内人士分析，在IPO环境阶段收紧的情况下，新股稀缺性有所增加，新股投资情绪有望回升。
连续6个月增加库存
超过百分之八十的上升
据数据宝统计，截至2月28日，北向基金已连续6个月累计增持24只股票。
从持股变动来看，北向基金大幅增持李大信、华昌化工、中福实业等7只股票，持股变动比例超过300%。其中，利达信的持股变动比例最高，为3463.15%，持股数量从去年8月31日的28.22万股增至1005.47万股。浙商证券表示，目前公司照明产品结构以光源为主，乐观认为灯具占比将增加+自主品牌发展将带动公司毛利率持续提升，盈利能力有望提升。
从二级市场表现来看，上述24只股票中，2月份有21只上涨，占比87.5%，其中新宝股份、双环传动涨幅居前。三丰环境、均瑶健康、韶能三只股票2月份不同程度下跌，其中均瑶健康逆势增仓最为明显，近半年北向资本持股比例变动343.23%。
北向基金净买入
27只活跃股票
从十大活跃股来看，沪港通方面，2月份沪港通活跃股前十名的股票有27只，
其中，贵州茅台、兴业财富联盟、药明康德3股在2月每个交易日均位列沪港通十大活跃股榜单，贵州茅台、招商银行、中国平安、工商银行等14只股票被北向基金净买入， 贵州茅台网买入超60亿元，独占鳌头。深港通方面，
2月份深港通活跃度前10名的股票有19只，其中五粮液、宁德时代、
比亚迪、美的集团2月每个交易日均位列深港通活跃股TOP10榜单，五粮液、中际旭创、北方华创、宁德时代等13只股票被北向基金净买入，五粮液净买入金额超过16亿元，位居第一。
值得一提的是，近年来，随着全球对可持续发展和高质量发展的日益关注，ESG投资已成为未来重要的投资趋势。据数据宝统计，2月份北向基金净买入的27只股票中，Wind的ESG评级为良好（BBB）及以上的公司有24家，占比88.9%，其余3家为BB级。
（本期专题数据由证券时报中心数据库翟超/Mapping提供）。
